课程收益

 【三大模块，深度分析】全面掌握企业IPO的整个过程，明确IPO中涉及的财务、税务、法律等关键问题，深入分析上市过程中的每个环节。   

 【量身定制，逐一击破】分析当前企业IPO步伐受阻的原因，助力企业选择最佳上市时机，围绕企业上市准备中的财税两条主线，打破固有的国内上市思维，走向海外市场寻求融资机会。   

 【实战师资，现身说法】邀请业内排名前列的上市操作专家授课，通过案例分析，深入解剖企业成功上市的模式，帮助企业解决上市过程中可能面临的实际问题，从而降低企业上市成本。

课程对象

拟上市公司CEO、CFO、董事会秘书IPO项目运作经理、财务经理投资机构、会计师事务所等机构从业人员

课程大纲

模块一  审时度势——IPO上市时机选择 

2010年我业海外IPO出现井喷之后，从2011年下半年开始，我国上市企业就不断遇阻，随着迅雷与盛大文学的双双折戟，宣告了中业海外上市窗口的短期关闭。大量企业在IPO道路上受阻，其中很多时候是时机选择不当。在IPO时机选择上不恰当导致IPO受阻，甚至影响企业的后续发展的案例比比皆是。本模块从企业上市时机选择入手，包含： 

观望或出击？——IPO时机选择 

-  目前是企业上市的最好时机吗？ 

-  近年国内资本市场重要政策信息解读 

-  海外和IPO市场趋势 企业自我分析：行业与发展阶段是否适合上市 

-  企业是否适合上市？ 

-  企业所处的行业状况 

-  企业自身所处的阶段是否适合上市 

-  上市前准备应当注意的问题 《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见（征求意见稿）》的解读 

-  发审会通过及核准新程序 

-  允许在审企业先行发债 

-  进一步约束大股东的坚持行为 

-  强化市场主体自主定价 

-  确立主承销商自主配售机制 

-  如何应对上会前抽查中介机构底稿 

-  加强市场监管，遏制“炒新”、“炒小” 

【案例研讨】揭秘A股史上IPO定价最高的神话 

模块二  未雨绸缪——IPO前的准备工作 

在上市道路的这场资本盛宴中，并不是所有企业都能慷慨赴宴。据发审委资料显示，自2006年以来发审委否决了213个IPO项目，其中50%都是由于财务会计方面的原因。由于IPO上市操作是一项系统性的工作，具有一定的复杂性。一般来说，企业最好提前2至3年开展上市准备，这样既能减少后期IPO上市过程中大量的难度与工作量，又能提升IPO的成功率。因此，本模块从IPO前期的法律合规与尽职调查入手，以财务、税务准备为主线，助力企业应对IPO带来的挑战：

IPO法律合规与尽职调查 

-  首次公开发行、上市实质性法律条件与要求 

-  出资、股份制设立的相关法规 

-  发行人基本情况、业务技术 

-  同业竞争与关联交易的调查 

-  高管人员的调查 

-  募集资金运用调查 

-  财务与会计调查 IPO财务准备 

-  IPO估值模型 

-  将产权关系明晰并确定关联方

-  IPO审计应对策略与过程控制要点 

-  新企业会计准则及审计准则在IPO审计中的运用 

-  新的审计结果与以前税务等部门认可结果之间的衔接 

-  建立完善的内部控制体系 

-  内部控制审核时应当注意的问题 IPO税务处理 

-  最新IPO涉税法规及其对IPO的影响 

-  历史遗留的税务问题(税务机构谈判,补税) 

-  转让定价中的税务问题 

-  了解上市地的税收法律环境及其潜在风险 

-  股改前公司重组并购涉及的主要税务问题 

-  如何降低上市的税务成本和风险 

【头脑风暴】企业IPO道路上异象背后的利益分配机制研讨 

模块三 放眼全球——IPO地点选择 

马云的犹豫，让整个IPO市场躁动不安。为了争夺阿里巴巴的上市，纽交所与联交所都陷入了一片混战，资本市场对于阿里巴巴高达千亿美元的估值基本已经达成了共识，投资者对于这个长达半年的预热也翘首以盼，是什么让这个“年度IPO”如此纠结？放眼全球，中国资本已经走出国门，海外市场完全自由化与完善的市场机制是吸引国内企业的主要因素。与此同时，对于海外市场的交易手段与法律法规的不熟悉，也是中业铩羽归来的主要原因。本模块为学员所提供的： 

国内IPO审核流程与要点把握 

-  四会三阶段： 

-  “四会”见面会、反馈会、部例会、发审会 

-  “三阶段”预审阶段、初审阶段、发审阶段 

-  封卷、会后事项、核准发行 

-  股票发行上市的法律框架与法规制度体系 

-  明确上市前的利润分配政策 

-  禁止企业利用募集资金分红 

-  产权归属情况符合规定 中业海外上市的途径与比较分析 

-  境外直接上市：国内重组、审批和境外申请上市 

-  境外间接上市：买壳上市和造壳上市 

-  其他境外上市方式：存托凭证、可转换债券 

-  中业外海上市的主要地点：香港、美国、新加坡 海外各地上市的流程与关注焦点 

-  国内企业香港上市相关的中国法律规定 

-  香港创业板上市的基本审批程序和上市程序 

-  企业美国IPO简明流程 

-  中小企业借壳上市到OTCBB 

-  中业新加坡上市的优势 

-  中业新加坡上市的主要流程 

-  海外上市与国内上市的优劣势比较